Hoe zit het ook al weer met obligaties?

Beleggen voor dummies

Provisum belegt de pensioenpremies en haar vermogen niet zelf, maar doet dit via vermogensbeheerder Anthos Fund & Asset Management. Er zijn verschillende beleggingscategorieën waarin we beleggen. Obligaties is daar één van. Waarom beleggen we in obligaties?

Het grootste deel van de obligaties dekt het renterisico af. Als de rente daalt nemen de pensioenverplichtingen toe. Dit risico willen we beperken. Dit doen we door een deel van ons vermogen te beleggen in ‘vastrentende waarden’, zoals staatsobligaties. Die nemen namelijk in waarde toe als de rente daalt. Zo wordt het effect van stijgende verplichtingen gecompenseerd door een stijgend vermogen. Er zijn naast de verschillende beleggingscategorieën ook verschillende soorten obligaties. De laatste jaren zijn groene obligaties erg populair. Met de opbrengst van deze obligaties worden groene investeringen gedaan, bijvoorbeeld om de CO2-uitstoot te verlagen. Provisum heeft onlangs besloten om ook in groene obligaties te beleggen. Dit besluit wordt nu geleidelijk geïmplementeerd.