Spreiden van de beleggingsresultaten
Aan het begin van elk jaar stellen we vast wat het beleggingsresultaat is van het jaar ervoor. Een deel van dat beleggingsresultaat is bedoeld om uw pensioen te beschermen tegen mogelijke rentewijzigingen. Van het deel dat dan overblijft storten we 10% in de solidariteitsreserve. Dat ziet er dus als volgt uit:
Totale beleggingsresultaat van jaar X
-/- deel bestemd voor bescherming tegen rentewijzigingen
-/- storting in solidariteitsreserve
===================================================
Overgebleven beleggingsresultaat
Het overgebleven beleggingsresultaat krijgt u niet ineens. We spreiden dat over meerdere jaren uit. Elk jaar wordt 1/3 van het beleggingsresultaat en 1/3 van het nog openstaande beleggingsresultaat van voorgaande jaren uitgedeeld. De rest blijft staan en schuift door naar volgende jaren.
Voorbeeld
Stel dat het overgebleven beleggingsresultaat 3% is in 2026. Dus na aftrek van het deel dat bestemd is om rentewijzigingen op te vangen én de storting in de solidariteitsreserve. Dan verhogen we uw pensioen met 1% (1/3 van 3%) per 1 juli 2027 in dit voorbeeld. De 2% die nog blijft staan schuift door naar volgend jaar. Daar wordt vervolgens weer 1/3 van gebruikt om uw pensioen te verhogen per 1 juli 2028. Dat is 0,67%. Maar hier komt ook nog het beleggingsresultaat van 2027 bij. Stel dat deze 4% is dan wordt hiervan 1/3 (=1,33%) gebruikt om uw pensioen te verhogen. In totaal zorgen de beleggingsresultaten dan voor een verhoging van uw pensioen van 2% per 1 juli 2028. Als vervolgens in 2028 een beleggingsresultaat behaald wordt van -1% is er nog steeds sprake van een verhoging per 1 juli 2029, namelijk met 1%. Schematisch ziet het er als volgt uit:
| Jaar | Resultaat |
Toegekend resultaat |
Toegekend resultaat uit voorgaande jaren |
Verhoging pensioen |
Resterend jaar 1 |
Resterend jaar 2 |
Resterend jaar 3 |
etc. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 3% | 1% | 1% | 2% | ||||
| 2 | 4% | 1,33% |
0,67% (1/3 van 2%) |
2% | 1,33% | 2,67% | ||
| 3 | -1% | -0,33% |
0,44% (1/3 van 1,33%) + 0,89% (1/3 van 2,67%) |
1% | 0,89% | 1,78% | -0,67% | |
| etc. |
Ieder jaar wordt uw pensioen dus aangepast met 1/3e van het behaalde beleggingsresultaat in dat jaar plus 1/3e van het nog niet verwerkte beleggingsresultaat uit voorgaande jaren. Het beleggingsresultaat dat nog niet verwerkt wordt in uw pensioen, wordt in de jaren daarna verwerkt. Wettelijk is geregeld dat een beleggingsresultaat bij deze systematiek na 10 jaar volledig verwerkt moet zijn. Door deze spreiding van de beleggingsresultaten verloopt de ontwikkeling van uw pensioen gelijkmatiger. Zo hebben goede en slechte beleggingsjaren minder invloed op uw pensioen.
Let op: we verwachten dat we in het begin van de nieuwe pensioenregeling de pensioenen niet kunnen verhogen zoals u van ons gewend bent. Het kan best zijn dat we met minder kunnen verhogen dan de prijzen stijgen. Dat komt omdat we de resultaten spreiden over meerdere jaren. Het duurt dus even voordat we de beleggingsresultaten over meerdere jaren “verzameld” hebben. Om dit op te vangen, heeft u bij de overgang op de nieuwe pensioenregeling een eenmalige verhoging van uw pensioen ontvangen.
Negatieve beleggingsresultaten en de solidariteitsreserve
Als de beleggingsresultaten meerdere jaren achter elkaar negatief zijn, kan het gebeuren dat we uw pensioenuitkering zouden moeten verlagen. Dan kan er geld uit de solidariteitsreserve gebruikt worden om uw pensioen op peil te houden. Deze reserve is dus bedoeld om uw uitkering zo stabiel mogelijk te houden in slechte tijden.
De solidariteitsreserve is bij de verdeling van ons fondsvermogen op 1 juni 2026 ruim gevuld met 10% van het totale vermogen. Er is afgesproken dat als de reserve boven deze 10% uitkomt, het teveel aan reserve over alle persoonlijke pensioenvermogens wordt verdeeld. Hierdoor stijgt uw pensioen.
